O co chodzi z tą dźwignią?

Dźwignia finansowa, z ang. financial leverage, to rodzaj strategii inwestycyjnej, który polega na inwestowaniu pożyczonego (lub „pożyczonego”) kapitału. Jak wygląda to w praktyce? Inwestor wybiera dźwignię, gdy chce znacząco zwiększyć swoje możliwości nabywcze (wolumen transakcji) na danym rynku. Może więc fizycznie posiadać mniej środków (tzw. margin) i jednocześnie otworzyć o wiele większą pozycję.

Aby lepiej zobrazować ten mechanizm, warto posłużyć się przykładem. Chcąc zainwestować w wyjątkowo popularną parę walutową EUR/USD kwotę 500 euro, korzystając z dźwigni finansowej 1:20, możesz otworzyć pozycję wynoszącą aż 10 tys. euro (20 x 500). W tym przypadku depozytem zabezpieczającym, czyli sumą potrzebną do zawarcia tak dużej transakcji, będzie posiadane przez Ciebie 500 euro.

Ryzyko, czyli zalety i wady dźwigni

Jeśli przywołany wcześniej przykład zachęcił Cię do pogłębienia wiedzy na temat rozwiązania, jakim jest dźwignia finansowa, czas zrozumieć konsekwencje (pozytywne i negatywne), które może nieść za sobą jej wykorzystanie w codziennym tradingu.

Z jednej strony dźwignia pozwala korzystać z zaledwie ułamka kapitału do otwarcia o wiele większych pozycji. W razie ewentualnego wzrostu pozycji (jeśli grasz na wzrosty) wspominane wcześniej 500 euro daje Ci dostęp do zysków z kwoty pięć razy większej, czyli 10 tys. euro. Jeśli przykładowo wzrost na parze EUR/USD wynosi 5%, Twój zysk to 500 euro.

Niestety, nie zawsze inwestycje idą po naszej myśli. Duża zmienność na rynku Forex, która wynika m.in. z sytuacji na świecie czy dynamicznych danych makroekonomicznych, może sprawić, że Twoje środki będą zagrożone. W analogicznym przypadku, gdy rynek zanotuje zniżkę o 5%, tracisz 500 euro. Dlatego nigdy nie inwestuj środków, na których utratę nie możesz sobie pozwolić – potrzebnych do spłaty zobowiązań lub bieżącego utrzymania. Handel z dźwignią (margin trading) jest bardzo ryzykowny i do bezpiecznego „życiowo” inwestowania wymagana jest określona zdolność do ponoszenia strat.

Kto gra na dźwigni? Kto ją omija?

Ponieważ handel lewarowany jest ryzykownym sposobem na pomnażanie środków i w wielu przypadkach prowadzi do dotkliwych strat finansowych, nie wszyscy uczestnicy rynku powinni z niego korzystać.

Obrót z dźwignią finansową to zazwyczaj domena doświadczonych traderów, którzy preferują agresywny sposób ekspozycji na rynek. Co wyróżnia takich graczy? Na pewno duża wiedza na temat rynku, na którym inwestują, spore doświadczenie, ale też jasne określenie celów inwestycyjnych, a także doskonała znajomość swojej tolerancji na ryzyko.

Dźwignia nie jest więc polecana osobom, które dopiero poznają techniki inwestycyjne. Nowi uczestnicy rynku powinni najpierw zdobyć odpowiednią wiedzę na temat tradingu. Dopiero później mogą próbować swoich sił w handlu lewarowanym. Warto pamiętać, że znaczna większość klientów (zwykle znacząco ponad 70%) traci swoje środki.

Dźwignia nie będzie też dobrym rozwiązaniem dla wszystkich, którzy cenią ostrożne, zachowawcze, a nawet konserwatywne i długoterminowe podejście do rynku. Nie powinni jej również używać traderzy, którzy mają mały apetyt na ryzyko.

Wybierając dźwignię finansową, możesz zarówno zyskać, jak i wiele stracić. Rynek jest w tym przypadku bardzo przewrotny. Przed wyborem takiego sposobu inwestycyjnego warto więc poznać jego wady i zalety, a także dowiedzieć się więcej o inwestycjach lewarowanych.

Chcesz pogłębić swoją wiedzę odnośnie do dźwigni finansowej? Dołącz do bezpłatnego projektu Ava Trade School! Tutaj znajdziesz ciekawe materiały dotyczące tradingu, które pozwolą Ci lepiej zrozumieć zawiłości rynków finansowych.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniania w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.