Auto powstało na włoskiej licencji Fiata. Pierwsze modele wyprodukowano w 1967 roku, parę miesięcy później od włoskiego modelu 125. Jak wspomina były główny konstruktor w FSO Włodzimierz Sel, Fiat był zaskoczony, że Polakom udało się uruchomić produkcję w tak krótkim czasie, tym bardziej, że wiązało się to z modernizacją linii produkcyjnych i hal.

Jak na tamte czasy, Duży Fiat to był całkiem dobry samochód - dodaje kierownik Muzeum Motoryzacji w Warszawie Piotr Mady: „Sprawdzał się jako samochód rodzinny, można było zapakować do niego bagaż, no i miał taki silnik, który potrafił naprawić każdy" - mówi.

W Muzeum Motoryzacji można zobaczyć trzy modele Fiata 125p: model terenowy, model sportowy, który wziął udział w biciu rekordu Guinnessa w jeździe długodystansowej oraz jeden z pierwszych wyprodukowanych Fiatów. Ten ostatni z wymienionych to „piękne auto, które wygląda jak limuzyna i chodzi jak zegareczek" - opisuje Piotr Mady.

Przez 24 lata wyprodukowanych zostało niemal półtora miliona egzemplarzy Fiata 125p.